در این مقاله از سری مقالات سایت کهن اف ایکس قرار است درباره آموزش تحلیل بنیادی صحبت کنیم. تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال، یک روش ارزیابی است که به سرمایه‌ گذاران این امکان را می‌دهد تا با بررسی عوامل اقتصادی و مالی، ارزش ذاتی اوراق بهادار را تعیین کنند. این روش تحلیلی، یک روش جامع و کاربردی است که از عوامل کلیدی اقتصادی گرفته تا جزییات کوچک و به ظاهر کم اهمیت، همه را در نظر می‌گیرد تا به نتیجه دقیقی برسد.

تحليل بنيادي چیست؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental analysis)، یکی از روش‌های تحلیل در بازار سرمایه است که به کمک آن می‌توان وضعیت مالی، سودآوری، محصولات، خدمات، رقبا، چشم‌انداز و دیگر جنبه‌های یک شرکت را بررسی کرد.

هدف از تحلیل بنیادی، دستیابی به ارزش ذاتی سهام، ارز و تعیین این است که آیا سهم یا ارز برای خرید مناسب است یا خیر.

اگر ارزش ذاتی به دست آمده بالاتر از قیمت فعلی باشد، سهم برای خرید مناسب خواهد بود و بالعکس، اگر ارزش ذاتی پایین‌تر از قیمت بازار باشد، نشان‌دهنده حباب قیمتی است. تحلیلگران بنیادی عوامل خرد و کلان مالی و اقتصادی مانند نرخ بهره، نرخ تورم، نرخ جهانی کامودیتی‌ها و سایر عوامل مرتبط با صنعت مربوطه را مورد بررسی قرار می‌دهند. این روش با تحلیل تکنیکال که بر پیش‌بینی قیمت سهام بر اساس داده‌های قیمت و حجم معاملات استوار است، متفاوت است.

چرا تحلیل بنیادی مهم است؟

تحلیل بنیادی بر این باور استوار است که بازارها ممکن است در کوتاه‌مدت ناکارآمد باشند، اما در بلندمدت، قیمت سهام به ارزش ذاتی خود نزدیک می‌شود. بنابراین، تحلیلگران بنیادی به دنبال شناسایی سهامی هستند که از نظر قیمت، کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شوند.

عوامل تاثیر گذار بر تحليل بنيادي

در تحليل بنيادي عوامل مختلفی را باید مد نظر قرار داد که مهمترین آن‌ها عبارتند از:

وضعیت اقتصاد کلان: یکی از پارامترهای مهم در تمامی معاملات مالی و اقتصادی، شرایط اقتصادی جهان است. در تحليل بنيادي نیز شرایط اقتصادی جهان و وضعیت بازارهای مالی جهانی از اهمیت بالایی برخوردار می‌باشند.
وضعیت صنعت: تحلیل تاثیرات عوامل خارجی بر صنایع مختلف و موقعیت شرکت در آن صنعت نیز یکی دیگر از پارامترهای کلیدی در هنگام ارزیابی و تحلیل فاندامنتال به حساب می‌آیند.
عملکرد شرکت: ارزیابی مهارت و عملکرد شرکت در اداره منابع و تصمیم ‌گیری‌های استراتژیک نیز در تحلیل بنیادی آن شرکت از اهمیت بالایی برخوردار است.
ساختار مالی: بررسی میزان بدهی و سرمایه شرکت و نسبت این دو پارامتر به هم نیز از جمله‌ی پارامترهای کلیدی بر ارزش سهام شرکت به حساب می‌آیند.
شاخص‌های مالی: از جمله‌ی دیگر عواملی که در تحليل بنيادي باید مد نظر قرار داده شوند، می‌توان به شاخص‌های مالی اشاره کرد. درآمد، دارایی، فروش، بازدهی و حاشیه سود از جمله شاخص‌هایی هستند که در تحلیل فاندامنتال اهمیت ویژه‌ای دارند.

تفاوت تحليل فاندامنتال با تكنيكال چيست؟

تفاوت اصلی بین تحلیل فاندامنتال و تکنیکال در رویکرد و داده‌هایی است که برای تحلیل استفاده می‌شوند:

تحلیل فاندامنتال: این روش بررسی عوامل بنیادی مانند وضعیت مالی، سودآوری، مدیریت، رقبا، و بازارهای یک شرکت را شامل می‌شود. هدف از این تحلیل، تعیین ارزش ذاتی سهام و تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش بر اساس اینکه آیا سهم ارزشمندتر یا کم‌ارزش‌تر از قیمت بازار است.

تحلیل تکنیکال: این روش بر پیش‌بینی روند قیمت‌ها بر اساس الگوهای تاریخی قیمت و حجم معاملات متمرکز است. تحلیلگران تکنیکال به دنبال شناسایی الگوها و سیگنال‌هایی هستند که می‌توانند نشان‌دهنده حرکت‌های آتی قیمت باشند.

به طور خلاصه، تحلیل فاندامنتال به دنبال ارزش ذاتی و تحلیل تکنیکال به دنبال روند و الگوهای قیمت است. تحلیل فاندامنتال معمولاً برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب است، در حالی که تحلیل تکنیکال ممکن است برای معاملات کوتاه‌مدت و روزانه مورد استفاده قرار گیرد.

عوامل مورد بررسی در تحلیل بنیادی

تحلیلگران بنیادی عوامل متعددی را مورد بررسی قرار می‌دهند که می‌توان آن‌ها را به دو دسته کلی تقسیم کرد:

عوامل خرد: این عوامل شامل ترازنامه، صورت‌های سود و زیان، جریان‌های نقدی، نسبت‌های مالی، کیفیت مدیریت، محصولات و خدمات، و رقابت در صنعت می‌شود.
عوامل کلان: این عوامل به مواردی مانند وضعیت اقتصاد کلان، نرخ بهره، نرخ تورم، و سیاست‌های دولتی اشاره دارند.

چگونه تحلیل بنیادی انجام می‌شود؟

فرآیند تحلیل بنیادی معمولاً شامل مراحل زیر است:

انتخاب صنعت: تحلیلگران ابتدا صنایعی را که دارای چشم‌انداز مثبتی هستند، انتخاب می‌کنند.
شناسایی شرکت‌ها: در مرحله بعد، شرکت‌هایی که در آن صنعت فعالیت می‌کنند و دارای پتانسیل رشد هستند، شناسایی می‌شوند.
تجزیه و تحلیل مالی: تحلیلگران به بررسی دقیق صورت‌های مالی شرکت‌ها می‌پردازند.
ارزیابی ارزش ذاتی: با استفاده از مدل‌های ارزیابی مختلف، ارزش ذاتی سهام تعیین می‌شود.
تصمیم‌گیری: در نهایت، بر اساس ارزش ذاتی به دست آمده، تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش سهام انجام می‌شود.

آموزش تحلیل بنیادی (فاندامنتال) از طریق سایت کهن اف ایکس

تحلیل بنیادی ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاران است که به آن‌ها امکان می‌دهد تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. با درک عمیق‌تری از شرکت‌ها و بازارها، سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک‌ها را کاهش داده و بازدهی بلندمدت خود را افزایش دهند.

کهن اف ایکس یکی از سایت‌های اینترنتی معتبر در زمینه آموزش ارز دیجیتال، آموزش بورس، آموزش فارکس و بازارهای جهانی است. ما با به کارگیری دانش متخصصان حوزه مالی در تلاشیم که آموزش‌های دقیق و کارآمدی را در اختیار شما قرار دهیم.

آموزش تحلیل بنیادی یکی از بهترین آموزش‌های ماست و اگر به دنبال درک تحلیل فاندامنتال و استفاده از آن در حوزه‌های مختلف هستید، می‌توانید از این آموزش استفاده کنید. همچنین از طریق شماره تلفن‌های موجود در سایت می‌توانید با مشاورین ما ارتباط گرفته و اطلاعات دقیق‌تری درباره سیگنال فارکس، بهترین بروکر فارکس و … به دست بیاورید.